广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）      基金处罚东谈主：广发基金处罚有限公司      基金托管东谈主：中国银行股份有限公司      答复送出日历：二〇二五年一月二十一日               广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                      §1     紧迫教唆   基金处罚东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在作假记录、误导性陈 述或要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带职守。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同法例，于 2025 年 1 月 17 日复核了本答复中的财务见地、净值发扬和投资组合答复等内容，保证复核内容 不存在作假记录、误导性敷陈或者要紧遗漏。   基金处罚东谈主容许以本分信用、尽力尽职的原则处罚和诈欺基金钞票，但不保 证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日发扬。投资有风险，投资者在作出投资有筹备 前应仔细阅读本基金的招募施展书。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                    §2   基金产品约略 基金简称               广发恒生耗费（QDII-ETF） 场内简称               恒生耗费 ETF 基金主代码              159699 交游代码               159699 基金运作步地             交游型怒放式 基金合同奏效日            2023 年 8 月 10 日 答复期末基金份额总和         494,664,255.00 份                    缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺陷最 投资标的                    小化。                    本基金主要选定完全复制法，即按照标的指数的成 投资策略               份股（含存托凭据）的组成过甚权重构建指数化投                    资组合，并根据标的指数成份股（含存托凭据）及              广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                   其权重的变动进行相应的补助。本基金投资于标的                   指数成份股及备选成份股（含存托凭据）的比例不                   低于基金钞票净值的 90%且不低于非现款基金资                   产的 80%。在正常情况下，本基金力图适度投资组                   合的净值增长率与事迹比拟基准之间的日均追踪                   偏离度的皆备值小于 0.35%，年化追踪缺陷不跨越                   具体投资策略包括：1、股票（含存托凭据）投资                   策略；2、债券投资策略；3、钞票撑抓证券投资策                   略；4、金融养殖品投资策略；5、参与转融通证券                   出借业务策略。 事迹比拟基准            东谈主民币计价的恒生耗费指数收益率                   本基金为股票型基金，风险与收益高于搀杂型基                   金、债券型基金与货币商场基金。本基金为指数型                   基金，主要接受完全复制法追踪标的指数的发扬，                   具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票商场 风险收益特征                   同样的风险收益特征。此外，本基金投资境外商场，                   除了需要承担与境内证券投资基金雷同的商场波                   动风险等一般投资风险以外，还靠近汇率风险以及                   境外商场的风险。 基金处罚东谈主             广发基金处罚有限公司 基金托管东谈主             中国银行股份有限公司 境外钞票托管东谈主英文称呼       Brown Brothers Harriman & Co. 境外钞票托管东谈主中语称呼       布朗昆季哈里曼银行              §3   主要财务见地和基金净值发扬                                                   单元：东谈主民币元                 广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                                          答复期         主要财务见地                             (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)    注：     （1）所述基金事迹见地不包括抓有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入 用度后本色收益水平要低于所列数字。    （2）本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除商量用度和信用减值升天后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益。                                       事迹比                             事迹比                     净值增               较基准            净值增              较基准    阶段               长率标               收益率       ①-③        ②-④            长率①              收益率                     准差②               圭臬差                               ③                                         ④ 畴前三个            -3.40%   1.69%    -3.23%    1.76%     -0.17%    -0.07% 月 畴前六个 月 畴前一年        9.94%   1.66%     9.18%    1.72%     0.76%     -0.06% 自基金合 同奏效起       -4.78%   1.58%    -9.91%    1.64%     5.13%     -0.06% 于今 较基准收益率变动的比拟          广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）           累计份额净值增长率与事迹比拟基准收益率历史走势对比图              广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复           （2023 年 8 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日）   注：本基金建仓期为基金合同奏效后 6 个月，建仓期收尾时各项钞票设立比 例稳妥本基金合同商量法例。                        §4   处罚东谈主答复                  任本基金的基金经                        理期限           证券从业 姓名      职务                                           施展                  任职日        离任日       年限                    期         期      本基金的基金                                   刘杰先生，中国籍，工      司理；广发中                                   学学士，抓有中国证券      证 500 交游型                                投资基金业从业文凭。      怒放式指数证                                   曾任广发基金处罚有限      券投资基金联                                   公司信息技巧部系统开 刘杰   接基金(LOF)                    -   20.5 年   发专员、数目投资部研      的基金司理；                                   究员、广发沪深 300 指      广发中证 500                                 数证券投资基金基金经      交游型怒放式                                   理(自 2014 年 4 月 1 日      指数证券投资                                   至 2016 年 1 月 17 日)、      基金的基金经                                   广发中证环保产业指数        广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 理；广发创业                           型发起式证券投资基金 板交游型怒放                           基金司理(自 2016 年 1 式指数证券投                           月 25 日至 2018 年 4 月 资基金的基金                           25 日)、广发量化隆重混 司理；广发创                           合型证券投资基金基金 业板交游型开                           司理(自 2017 年 8 月 4 放式指数证券                           日至 2018 年 11 月 30 投资基金发起                           日)、广发中小企业 300 式集结基金的                           交游型怒放式指数证券 基金司理；广                           投资基金集结基金基金  发纳斯达克                           司理(自 2016 年 1 月 25 放式指数证券                           日)、广发中小企业 300 投资基金的基                           交游型怒放式指数证券 金司理；广发                           投资基金基金司理(自 纳斯达克 100                         2016 年 1 月 25 日至 2019 交游型怒放式                           年 11 月 14 日)、广发中 指数证券投资                           证养老产业指数型发起 基金集结基金                           式证券投资基金基金经 （QDII）的基                         理(自 2016 年 1 月 25 日 金司理；广发                           至 2019 年 11 月 14 日)、 恒生科技交游                           广发中证军工交游型开 型怒放式指数                           放式指数证券投资基金 证券投资基金                           基金司理(自 2016 年 8 （QDII）的基                         月 30 日至 2019 年 11 月 金司理；广发                           14 日)、广发中证军工交 中证香港翻新                           易型怒放式指数证券投 药交游型怒放                           资基金发起式集结基金 式指数证券投                           基金司理(自 2016 年 9 资基金（QDII）                        月 26 日至 2019 年 11 月 的基金司理；                           14 日)、广发中证环保产 广发各人医疗                           业交游型怒放式指数证 保健指数证券                           券投资基金基金司理 投资基金的基                           (自 2017 年 1 月 25 日至 金司理；广发                           2019 年 11 月 14 日)、广 纳斯达克生物                           发中证环保产业交游型 科技指数型发                           怒放式指数证券投资基 起式证券投资                           金发起式集结基金基金 基金的基金经                           司理(自 2018 年 4 月 26 理；广发北证                           日至 2019 年 11 月 14 证券投资基金                           指数证券投资基金基金 的基金司理；                           司理(自 2018 年 8 月 6 广发中证香港                           日至 2020 年 2 月 28 日)、         广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 翻新药交游型                            广发粤港澳大湾区翻新 怒放式指数证                            100 交游型怒放式指数 券投资基金发                            证券投资基金集结基金 起式集结基金                            基金司理(自 2020 年 5 （QDII）的基                          月 21 日至 2021 年 7 月 2 金司理；广发                            日)、广发好意思国房地产指 深证 100 交游                         数证券投资基金基金经 型怒放式指数                            理(自 2018 年 8 月 6 日 证券投资基金                            至 2021 年 9 月 16 日)、 的基金司理；                            广发各人医疗保健指数 广发中证红利                            证券投资基金基金司理 交游型怒放式                            (自 2018 年 8 月 6 日至 指数证券投资                            2021 年 9 月 16 日)、广 基金的基金经                            发纳斯达克生物科技指 理；广发恒生                            数型发起式证券投资基 耗费交游型开                            金基金司理(自 2018 年 8 放式指数证券                            月 6 日至 2021 年 9 月 16 投资基金发起                            日)、广发谈琼斯好意思国石  式集结基金                            油开荒与坐褥指数证券 （QDII）的基                          投资基金(QDII-LOF)基 金司理；广发                            金司理(自 2018 年 8 月 6 深证 100 交游                         日至 2021 年 9 月 16 日)、 型怒放式指数                            广发粤港澳大湾区翻新 证券投资基金                            100 交游型怒放式指数 集结基金的基                            证券投资基金基金司理 金司理；广发                            (自 2019 年 12 月 16 日 中证港股通汽                            至 2021 年 9 月 16 日)、 车产业主题交                            广发中证央企翻新启动 易型怒放式指                            交游型怒放式指数证券 数证券投资基                            投资基金基金司理(自  金的基金经                            2019 年 9 月 20 日至 2021 理；指数投资                            年 11 月 17 日)、广发中 部总司理助理                            证央企翻新启动交游型                                   怒放式指数证券投资基                                   金集结基金基金司理                                   (自 2019 年 11 月 6 日至                                   发纳斯达克 100 指数证                                   券投资基金基金司理                                   (自 2018 年 8 月 6 日至                                   发恒生中国企业注重指                                   数型发起式证券投资基                                   金(QDII)基金司理(自           广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                                     年 4 月 28 日)、广发沪                                     深 300 交游型怒放式指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2015 年 8 月 20 日                                     至 2023 年 2 月 22 日)、                                     广发沪深 300 交游型开                                     放式指数证券投资基金                                     集结基金基金司理(自                                     年 2 月 22 日)、广发恒                                     生科技指数证券投资基                                     金（QDII）基金司理(自                                     年 3 月 7 日)、广发港股                                     通恒生笼统中型股指数                                     证券投资基金(LOF)基                                     金司理(自 2018 年 8 月 6                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发好意思国房地产指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2022 年 11 月 16                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发恒生科技交游                                     型怒放式指数证券投资                                     基金集结基金(QDII)基                                     金司理(自 2023 年 3 月 8                                     日至 2024 年 3 月 30 日)。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同奏效日/转型奏效日， “离任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任 职日历”和“离任日历”分歧指公司公告礼聘日历妥协聘日历。   本答复期内，本基金处罚东谈主严格慑服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等 商量法律法例及基金合同、基金招募施展书等商量基金法律文献的法例，本着诚 实信用、尽力尽职的原则处罚和诈欺基金钞票，在严格适度风险的基础上，为基 金份额抓有东谈主谋求最大利益。本答复期内基金运作正当合规，无损伤基金抓有东谈主 利益的行为，基金的投资处罚稳妥商量法例及基金合同的法例。             广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复   公司通过建立科学、制衡的投资有筹备体系，加强交游分派门径的里面适度， 并通过实时的行为监控与实时的分析评估，保证公正交游原则的杀青。   在投资有筹备的里面适度方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权 轨制，投资组合的投资标的必须开首于公司备选库，投资组合司理在授权范围内 不错自主有筹备，跨越投资权限的操作需要经过严格的审批表率。在交游过程中， 中央交游部按照“时期优先、价钱优先、比例分派、笼统均衡”的原则，公正分派 投资指示。金融工程与风险处罚部风险适度岗通过投资交游系统对投资交游过程 进行实时监控及预警，杀青投资风险的事中风险适度；稽核岗通过对投资、参议 及交游等全历程的孤苦监察稽核，杀青投资风险的过后适度。   本答复期内，上述公正交游轨制总体扩张情况精练，不同的投资组合受到了 公正对待，未发生任何不公正的交游事项。   本答复期内，本公司旗下总共投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日 反向交游成交较少的单边交游量跨越该证券当日成交量的 5%的交游共有 13 次， 均为指数目化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交游，商量投资经 理按法例推行了审批表率。   本答复期内，未发现本基金有可能导致不公正交游和利益运送的相等交游。 化及国外心情影响，总体上呈现宽幅轰动向下趋势。4 季度，恒生指数着落 5.08%， 恒生科技指数着落 5.97%。 分点，创设证券、基金、保障公司互换便利，还推出了大界限化解地方政府隐性 债务风险的举措，最终促成商场急速确立；10 月初，港股行情宽幅轰动，在政 策改善预期下，商场收敛磨合进行估值再行定位，4 季度好意思联储两次降息，总降 幅 50BP，11、12 月降息幅度相对 9 月均有一定下降，何况 12 月好意思联储上调了             广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 经济估量，同期大幅上调了改日 2 年的通胀估量，后续降息节律将澄莹放缓，整 体基调偏鹰派，好意思元流动性收紧进而对港股估值造成压制，而特朗普当选好意思国总 统也让港股风险偏好趋于严慎。    动作 ETF，本基金袭取指数化被迫投资策略，积极应答成份股补助、基金申 购赎回等身分对指数追踪效用带来的冲击，裁汰基金的追踪缺陷。答复期内，本 基金追踪缺陷开首主淌若汇率波动、成份股补助和申购赎回等身分。 振耗费、升迁投资效益，全方位扩大国内需求。此外，会议建议要实施愈加积极 的财政策略和收场宽松的货币策略，充实完良策略器用箱，加强超成例逆周期调 节，打好策略“组合拳”，升迁宏不雅调控的前瞻性、针对性、灵验性。会议定调略 超商场预期，利好了食物饮料等耗费板块，尤其是食物饮料中顺周期可选耗费子 行业。    根据商务部数据，2024 年“以旧换新”策略关于家电及汽车等耗费起到澄莹 拉动效用，2025 年补贴界限有望较 2024 年的 3000 亿元加码，同期猜想品类进 一步扩容，手机、平板、产品建材、新动力汽车等产品有望纳入“以旧换新”撑抓 范围。    同期，生养补贴有望在世界落地，一孩有望被纳入补贴范围，缓缓造成一孩、 二孩、三孩及以上的各别化补贴轨制。此外稳办事等一系列模范也有望落地，对 改善住户耗费预期、促进耗费产生了一定的匡助。    跟着扩内需、稳投资等一系列策略的落地，耗费会渐渐企稳并复原，食物饮 料等需求也呈现一定回暖趋势。    本答复期内，本基金的份额净值增长率为-3.40%，同期事迹比拟基准收益率 为-3.23%。    答复期内，本基金未出现连合二十个责任日基金份额抓有东谈主数目不悦二百东谈主 或者基金钞票净值低于五千万元的情形。                  广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                       §5   投资组合答复                                                     占基金总钞票的 序号              神志               金额(东谈主民币元)                                                      比例(%)       其中：通常股                       452,816,250.45         95.89            存托凭据                                 -               -            优先股                                  -               -            房地产信赖                                -               -       其中：债券                                     -               -            钞票撑抓证券                               -               -       其中：远期                                     -               -            期货                                   -               -            期权                                   -               -            权证                                   -               -       其中：买断式回购的买入返                                                 -               -       售金融钞票      注：       （1）上表中的权利投资项含可退替代款估值升值，而 5.2 的接头项不含 可退替代款估值升值。                  广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复     （2）权利投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 372,303,378.80 元， 占基金钞票净值比例 79.04%。     国度（地区）           公允价值(东谈主民币元)             占基金钞票净值比例（％）     中国香港                   452,816,250.45                     96.13      接头                    452,816,250.45                     96.13     注：（1）国度（地区）类别根据股票及存托凭据所在的证券交游所详情。     （2）ADR、GDR 按照存托凭据自身挂牌的证券交游所详情。      行业类别            公允价值（东谈主民币元）             占基金钞票净值比例（％）     动力                                  -                         -    原材料                       3,114,930.01                      0.66     工业                      41,289,808.50                      8.77 非日常糊口耗费品                   264,984,003.10                     56.26  日常耗费品                     143,101,616.85                     30.38   医疗保健                                  -                         -     金融                                  -                         -   信息技巧                         325,891.99                      0.07   通信业务                                  -                         -   公用办事                                  -                         -    房地产                                  -                         -     接头                     452,816,250.45                     96.13     注：以上分类接受彭博提供的国际通用行业分类圭臬。 证投资明细                        所                        在 所属                                   占基金                 公司 序    公司称呼       称呼 证券 证 国度           数目       公允价值（东谈主 钞票净 号    （英文）       （中 代码 券 （地          （股）         民币元）          值比例                 文）     市    区)                                （％）                        场     Yum China   百胜 9987 香 中国      Holdings   中国 HK 港 香港                    广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复        Inc       控股           交                  有限           易                  公司           所                               香                  创科     Techtronic                港                  实业    669        中国                  有限    HK         香港      Co Ltd                   易                  公司                               所                  安踏           香       ANTA                  体育           港       Sports        2020          中国      Products        HK           香港                  有限           易        Ltd                  公司           所                               香                  携程                               港     Trip.com     集团 9961          中国     Group Ltd    有限 HK            香港                               易                  公司                               所                   农夫          香        Nongfu     山泉          港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   海尔          香     Haier Smart 智家            港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   泡泡                             香                   玛特       Pop Mart              港                   国际   9992   中国                   集团    HK    香港      Group Ltd              易                   有限                             所                   公司                   中国        香         China                   蒙牛        港       Mengniu          2319       中国       Dairy Co          HK        香港                   有限        易          Ltd                   公司        所       Shenzhou 申洲           香     International 国际        港                         HK        香港       Holdings    控股        易          Ltd      有限        所                  广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                 公司                            香                 万洲                            港      WH Group   国际   288     中国        Ltd      有限   HK      香港                            易                 公司                            所      注：此地方用证券代码的类别是当地商场代码。      本基金本答复期末未抓有债券。      本基金本答复期末未抓有债券。 投资明细      本基金本答复期末未抓有钞票撑抓证券。 资明细      本基金本答复期末未抓有金融养殖品。      本基金本答复期末未抓有基金。 答复编制日前一年内未受到公开诽谤、处罚。 票库的情形。 序号              称呼                       金额(东谈主民币元)                  广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复      本基金本答复期末未抓有处于转股期的可调度债券。      本基金本答复期末前十名股票中不存在畅通受限情况。                     §6   怒放式基金份额变动                                                   单元：份 答复期期初基金份额总和                                     565,164,255.00 答复期时间基金总申购份额                                    133,000,000.00 减：答复期时间基金总赎回份额                                  203,500,000.00 答复期时间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                                     494,664,255.00            §7   基金处罚东谈主诈欺固有资金投成本基金交游明细      本答复期内，基金处罚东谈主不存在诈欺固有资金（认）申购、赎回或商业本基 金的情况。              广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复   （一）中国证监会准予广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII） 注册召募的文献   （二）《广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》   （三）《广发恒生耗费交游型怒放式指数证券投资基金（QDII）托管契约》   （四）法律意见书   （五）基金处罚东谈主业务资历批件、营业牌照   （六）基金托管东谈主业务资历批件、营业牌照   广东省广州市海珠区琶洲通衢东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼                                        广发基金处罚有限公司                                    二〇二五年一月二十一日