德邦沪港深龙头搀和型证券投资基金    基金解决东谈主：德邦基金解决有限公司    基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司    文书送出日历：2025 年 7 月 18 日                                              德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书                           §1 迫切辅导  基金解决东谈主的董事会及董事保证本文书所载而已不存在特地记录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其履行简直凿性、准确性和无缺性承担个别及连带牵扯。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司字据基金合同章程，于 2025 年 7 月 17 日复核了本报 告中的财务谋划、净值说明和投资组合文书等履行，保证复核履行不存在特地记录、误导性述说 或者要紧遗漏。   基金解决东谈主原意以老诚信用、起劲尽责的原则解决和摆布基金财富，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其翌日说明。投资有风险，投资者在作出投资有谋划前应仔细阅读本 基金的招募讲解书。   本文书中财务而已未经审计。   本文书期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         §2 基金居品大致  基金简称                     德邦沪港深龙头搀和  基金主代码                    010783  基金运作式样                   协议型灵通式  基金合同顺利日                  2020 年 12 月 14 日  文书期末基金份额总数               76,422,006.35 份  投资标的                     本基金主要投资于中国大陆 A 股市集和法律法例或监                           管机构允许投资的特定规模内的港股市集，通过跨境                           财富竖立，重心投资沪港深股票市蚁合的维持行业和                           蓝筹个股，在严格贬抑风险的前提下，力求赢得向上                           功绩比拟基准的投资收益。  投资策略                     本基金轮廓摆布定性和定量的分析技能，在对宏不雅经                           济身分进行充分研究的基础上，判断宏不雅经济周期所                           处阶段。本基金将依据经济周期表面，和洽对质券市                           场的系统性风险以及翌日一段时期内各大类财富风险                           和预期收益率的评估，制定本基金在沪深 A 股、港                           股、债券、现款等大类财富之间的竖立比例。                           本基金通过对股票等权利类、债券等固定收益类和现                           金财富散播的及时监控，字据经济初始周期变动、市                           场利率变化、市集估值、证券市集变化等身分以及基                           金的风险评估进行无邪治愈。在各样财富中，字据其                           参与市集基本要素的变动，治愈各样财富在基金投资                           组合中的比例。  功绩比拟基准                   恒生指数收益率×60%+中证全债指数收益率×30%+沪                           深 300 指数收益率×10%  风险收益特征                   本基金为搀和型基金，其预期收益及预期风险水平高                           第 2 页 共 12 页                                                德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书                                于债券型基金和货币市集基金，但低于股票型基金。                                本基金将投资于港股通标的股票，需濒临港股通机制                                下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来回法律讲授等                                互异带来的私有风险。  基金解决东谈主                         德邦基金解决有限公司  基金托管东谈主                         中国工商银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称                    德邦沪港深龙头搀和 A                 德邦沪港深龙头搀和 C  下属分级基金的来回代码                          010783                     010784  文书期末下属分级基金的份额总数                  53,985,275.10 份            22,436,731.25 份                      §3 主要财务谋划和基金净值说明                                                                    单元：东谈主民币元                                  文书期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务谋划                                德邦沪港深龙头搀和 A                  德邦沪港深龙头搀和 C 注：1、本期已扫尾收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关系用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已扫尾收益加上本期公允价值变动收 益。 水平要低于所列数字。                          德邦沪港深龙头搀和 A                                              功绩比拟基                      净值增长率     功绩比拟基  阶段      净值增长率①                              准收益率标          ①－③           ②－④                      圭臬差②      准收益率③                                                准差④ 畴前三个月       7.94%      1.81%         3.51%          1.34%       4.43%         0.47% 畴前六个月       14.95%     1.59%        12.50%          1.20%       2.45%         0.39% 畴前一年        26.05%     1.84%        24.77%          1.07%       1.28%         0.77%                                第 3 页 共 12 页                                               德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书 畴前三年       -23.56%     1.73%        12.23%     1.02%    -35.79%    0.71% 自基金合同            -24.28%     1.69%         2.63%     1.02%    -26.91%    0.67% 顺利起于今                          德邦沪港深龙头搀和 C                                              功绩比拟基                      净值增长率     功绩比拟基   阶段     净值增长率①                              准收益率标     ①－③        ②－④                      圭臬差②      准收益率③                                               准差④ 畴前三个月       7.87%      1.81%         3.51%     1.34%     4.36%     0.47% 畴前六个月       14.82%     1.59%        12.50%     1.20%     2.32%     0.39% 畴前一年        25.73%     1.84%        24.77%     1.07%     0.96%     0.77% 畴前三年       -24.14%     1.73%        12.23%     1.02%    -36.37%    0.71% 自基金合同            -25.14%     1.69%         2.63%     1.02%    -27.77%    0.67% 顺利起于今 注：本基金功绩比拟基准：恒生指数收益率×60%+中证全债指数收益率×30%+沪深 300 指数收益 率×10%。 率变动的比拟                                第 4 页 共 12 页                                                 德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书 注：本基金基金合同顺利日为 2020 年 12 月 14 日，基金合同顺利日至文书期期末，本基金运作时 间已满一年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期扫尾时各项财富竖立比例得当本基金基金合同规 定。图示日历为 2020 年 12 月 14 日起至 2025 年 06 月 30 日。                            §4 解决东谈主文书              任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                                 讲解               任职日历  离任日历  年限                                               硕士，2015 年 8 月至 2019 年 7 月于浦                                               东矫正与发展研究院自贸区研究室担任                                               研究助理；2019 年 7 月至 2020 年 2 月                                               于银联海外财务部担任账务核算岗；       本基金的 2024 年 12 月 施俊峰                        -         5年       2020 年 2 月至 2021 年 6 月于德邦证券       基金司理    20 日                                               股份有限公司历任研究所行政岗、研究                                               所研究副司理、研究所研究司理、产研                                               中心研究司理；2021 年 6 月加入德邦基                                               金解决有限公司，现任公司基金司理。 注：1、任职日历和离任日历一般情况下指公司作出决定之日；若该基金司理自基金合同顺利日 起即任职，则任职日历为基金合同顺利日。    本文书期内，基金解决东谈主严格遵从《证券投资基金法》等相关法律法例及基金合同、基金招 募讲解书等相关基金法律文献的章程，以取信于市集、取信于社会投资公众为目的，本着老诚信                                第 5 页 共 12 页                                      德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书 用、起劲尽责的原则解决和摆布基金财富，在贬抑风险的前提下，为基金份额执有东谈主谋求最大利 益。在本文书期内，基金运作正当合规，无损伤基金份额执有东谈主利益的步履。   文书期内，基金解决东谈主严格按照《证券投资基金解决公司公谈来回轨制勾通见识》及公司内 部关系轨制章程，从研究分析、投资有谋划、来回施行、过后监控等标准严格把关，通过系统和东谈主 工等式样在各个标准严格贬抑来回公谈施行，未发现不同投资组合之间存在非公谈来回的情况。   文书期内，本基金未发现参与来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量向上该证 券当日成交量的 5%的情况。基金解决东谈主未发现异常来回步履。   本年以来，港股市集说明超过强劲，恒生指数与恒生科技指数均扫尾权臣高涨。与 A 股相 比，港股的成长股和红利股说明愈加出色，尤其是自 2024 年 11 月中旬以来，港股相关于 A 股展 现出更强的高涨能源。AH 股溢价指数也在执续经管，标明港股估值正在渐渐诞生。与此同期， 港股 IPO 市集也迎来了激越，A 股公司赴港上市的法式加速，“A to H”趋势清亮。这种征象受 到计渔利好、企业民众膨胀以及港股市集流动性改善等多方面身分的鼓动。短期来看，这有助于 进一步削弱 AH 股之间的价差并鼓动港股走强；永久而言，则有助于企业借助海外化的融资平台 擢升其民众竞争力和市集份额。   在居品运作上，咱们更怜惜的是踏实执续地给执有东谈主提供收益，咱们遴荐了红利加的策略， 在中枢仓位上保执高股息的特质，遴荐银行、环保、非银等踏实提供股息，且受益于 AH 股溢价 率经管的估值诞生。卫星仓位上，咱们阶段性的作念行业轮动，试图收拢市集上的 beta 增强板 块，在硬科技、互联网、新消耗等规模作念了仓位竖立，在作风轮动加速的历程中，提供了红利板 块之外的收益开始。往后咱们还将会不时坚执既定策略，通过总体仓位体现咱们关于市集的不雅 点，在中枢仓位和卫星仓位两头寻找具备逾额的竖立契机，港股市集的活跃度保障了现时投资机 会的执续性。   规章本文书期末德邦沪港深龙头搀和 A 基金份额净值为 0.7572 元，基金份额净值增长率为                       第 6 页 共 12 页                                        德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书 基金份额净值增长率为 7.87%，同期功绩比拟基准收益率为 3.51%。      无。                      §5 投资组合文书                                                     占基金总财富的比例 序号             边幅              金额（元）                                                        （%）       其中：股票                      46,980,774.45             81.08       其中：债券                                    -                -            财富支执证券                              -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                -       产 注：本文书期末，本基金通过港股通来回机制投资的港股公允价值为 46,980,774.45 元，占基 金财富净值的比例为 81.46%。      本基金本文书期末未执有境内股票。       行业类别          公允价值（东谈主民币）                占基金财富净值比例（%） 原材料                          5,769,269.29                   10.00 非往常活命消耗品                     4,378,073.70                    7.59 往常消耗品                        3,077,375.28                    5.34 能源                           1,715,833.93                    2.97 金融                          16,732,549.81                   29.01 医疗保健                            36,882.59                    0.06 工业                           2,515,522.88                    4.36                       第 7 页 共 12 页                                                德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书 信息期间                                   2,810,447.52                 4.87 通讯干事                                   4,272,656.28                 7.41 公用作事                                   5,670,140.32                 9.83 房地产                                       2,022.85                  0.00 总共                                    46,980,774.45                81.46 序号     股票代码       股票称呼     数目（股）       公允价值（元）            占基金财富净值比例（%）   本基金本文书期末未执有债券。   本基金本文书期末未执有债券。      明细   本基金本文书期末未执有财富支执证券。   本基金本文书期末未执有贵金属。   本基金本文书期末未执有权证。   本基金本文书期末未投资股指期货。                             第 8 页 共 12 页                                    德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书   注：本基金本文书期末未投资股指期货。   注：本基金本文书期末未投资国债期货。   本基金本文书期末未投资国债期货。   注：本基金本文书期末未投资国债期货。 在文书编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形   招商银行股份有限公司   招商银行股份有限公司偏执部分分行或支行存在押品解决不审慎；贷款解决不审慎、贷款“三 查”不到位；贴现业务来回布景审查不严；未按章程对流动资金贷款进行支付解决；违纪提高存 款利率，收受进款；存贷挂钩；违背外汇登记解决章程；违纪办理本钱金结汇业务；未按照边幅 进程放款；违纪开展生意承兑汇票贴现融资、向关系东谈主披发信用贷款、同行投资资金用于股本权 益性投资、银承保证金开始于本行信贷资金、单子贴现业务授信审查不遵法、集团客户信用证业 务贸易布景确凿性审查不遵法、并购贷款审查溺职、贷款风险管控严重缺失；部分非现场监管统 计数据与事实不符；违纪收取受托支付划拨费；办理保函业务不审慎；分支机构违纪对同行投资 业务进行管帐处理；答理投资非标业务风险解决不遵法等；违纪办理境内机构境外径直投资外汇 登记；办理时常边幅资金收付，未对来回单证简直凿性偏执与外汇进出的一致性进行合理审查； 违纪披发房地产斥地贷款、严重违背审慎缱绻法律讲授；互联网贷款支付解决与贬抑不到位，信贷资 金被挪用，部分流入规章性规模；未核查贷款用途、虚增普惠小微企业贷款等违警违纪步履，在 文书编制日前一年内被国度外汇解决局、国度金融监督解决总局、中国证券监督解决委员会偏执 派出机构处罚。 被查处)被深圳市交通运载局进行行政处罚，罚金 0.4 万元。                     第 9 页 共 12 页                                   德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书   中国农业银行股份有限公司   中国农业银行股份有限公司偏执部分分行或支行存在贷款解决不审慎；信贷资金未按商定用 途使用；违纪披发固定财富贷款；违纪办理货品贸易收汇；因解决不善导致金融许可证遗失；未 按依法程报送财务管帐文书、统计报表等而已；办理本钱金入账登记时刻晚于本钱金结汇时刻违 反东谈主民币畅通解决章程；代销保障业务解决不到位；违背反赝品币业务解决章程；违背章程办理 结汇业务；贸易布景审查不严，未按边幅进程放款；代理销售保障存在销售误导步履；内控解决 不严；超圭臬收取提前还款爽约金；信用卡分期业务电话营销不范例；现款解决轮廓干事质价不 符；贷款“三查”不到位；办理时常边幅业务时，未对来回单证简直凿性偏执与外汇进出的一致 性进行合理审查；以贷转存并以存单质押披发贷款；未按依法程进行海外进出统计呈报；违纪办 理本钱金收汇业务；违纪办理时常边幅资金结汇业务；个别东谈主员在销售基金时，不具备基金从业 履历；占压财政进款或者资金；未全面落实个东谈主账户分类解决章程；未经客户授权违纪开立个东谈主 账户；未履行遵法走访义务；未按章程开展客户身份执续识别；未按章程保存客户身份而已；未 按章程加强账户监测；虚增存贷款等违警违纪步履，在文书编制日前一年内被国度金融监督解决 总局、中国东谈主民银行、国度外汇解决局等监管机构及上述机构的派出机构处罚。   除此之外，本基金投资的其他前十名证券的刊行主体本期未被监管部门立案走访, 或在本报 告编制日前一年内未受到公开贬低、处罚。   本基金投资的前十名股票莫得向上基金合同章程的备选股票库。  序号          称呼                   金额（元）   本基金本文书期末未执有处于转股期的可调度债券。                   第 10 页 共 12 页                                        德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书   本基金本文书期末执有的前十名股票中不存在畅通受限的情况。   本文书中因四舍五入原因，投资组合文书中市值占总财富或净财富比例的分项之和与总共可 能存在尾差。                  §6 灵通式基金份额变动                                                           单元：份 边幅                    德邦沪港深龙头搀和 A                德邦沪港深龙头搀和 C 文书期期初基金份额总数                   54,400,570.52           23,723,858.82 文书期期间基金总申购份额                        630,705.10          465,258.09 减:文书期期间基金总赎回份额                 1,046,000.52            1,752,385.66 文书期期间基金拆分变动份额（份额减                                             -                    - 少以“-”填列） 文书期期末基金份额总数                   53,985,275.10           22,436,731.25 注：申购含红利再投、调度入份额；赎回含调度出份额。          §7 基金解决东谈主摆布固有资金投本钱基金情况   文书期内，基金解决东谈主未摆布固有资金投本钱基金。   文书期内，基金解决东谈主未摆布固有资金投本钱基金。              §8 影响投资者有谋划的其他迫切信息   本基金本文书期内无单一投资者执有基金份额比例达到或向上 20%的情况。   无。                     第 11 页 共 12 页                                           德邦沪港深龙头搀和 2025 年第 2 季度文书   上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼。   投资者可在营业时刻至公司办公处所免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。    投资者对本文书如有疑问，可征询本基金解决东谈主。    征询电话：400-821-7788                                                 德邦基金解决有限公司                           第 12 页 共 12 页

体育游戏app平台